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借金を抱えた企業の会社売却は可能か?

赤字や債務超過に陥っている場合、会社売却は可能なのか

赤字や債務超過に陥っている場合、「そもそも会社売却が可能なのか?」という疑問が出てくるのは当然ではないでしょうか。その場合には、下記項目を明らかにすることによって、会社売却の可能性を見出していきます。

上記を実行し、交渉相手の企業に「価値がある会社」であると認識させることが、会社を売却するための第1歩と言えるでしょう。

借金がある会社の場合の売却方法

実際に借金を抱えている会社が売却を行うためは、どんな手段があるのでしょうか。

事業譲渡

事業譲渡とは、特定の事業の一部もしくは全ての事業を買収相手に譲り渡す方法。事業譲渡が完了すると売り手企業は売却益を得られますので、これを借金の返済にあてることになります。

買い手企業にとっても、特定の事業だけを買収する形になりますので、賞与引当金や退職給付引当金といった貸借対照表に記載されない「簿外債務」の引き継ぎを避けることができ、必要な資産のみを譲り受けられるというメリットがあります。

株式譲渡

買い手企業に自社が所有する全株式を売却することにより、経営権を譲り渡す方法。他のM&A手法と比較すると、簡単な手続きで会社売却を終えられるという理由から、最も多く利用されています。

売却代金には長い時間をかけなければ獲得できない特許やノウハウ、優良顧客との取引といった無形資産も含まれますので、たとえ借金を抱えている会社であっても、それらの価値の評価によって受取額が多くなる場合があります。

会社分割

会社分割には、元の会社が行なっていた事業を引き継いだ新たな会社を創設する「新設分割」と、事業を別の会社が引き継ぐ「吸収分割」の二種類の手法があり、借金を抱えている事業はそのどちらかが引き継ぐことになります。

事業ごとに分社化できることから、事業譲渡などが難しい中小企業でも比較的容易に行なうことができる他、不採算部門のカットによって倒産リスクの分散が望めるというメリットがあります。

合併

二つ以上の会社がそれぞれの資産や負債などを一つの会社にまとめることを合併といいます。 合併には、消滅する会社の権利義務の全てを合併により設立する会社に継承する「新設合併」と、権利義務の全てを合併後に存続する会社に全て継承させる「吸収合併」の二種類がありますが、「新設合併」は非常に手続きが煩雑になるため、合併のほとんどは「吸収合併」となっています。

借金のある企業におすすめの着手金0円のM&A仲介会社

借金のある企業がM&Aを行なう際には、最適なM&Aの方法を提案してくれる仲介業者を選ぶ必要があります。ここでは、中小企業向けのM&A仲介会社のうち、着手金0円で対応してくれる仲介会社を3タイプにわけてご紹介します。

東京再生M&Aセンター

着手金 最低報酬
0円 30万
赤字企業の再生およびM&Aにも積極的に対応

東京再生M&Aセンターはグループ企業の経営により、医療系や人材育成、サービス業といった専門性の高い業界にネットワークを拡大してきました。幅広いジャンルでの経営相談顧客を約20年で約3,000社抱えるため、譲渡企業に適したM&Aマッチングを提案できます。着手金も発生せず、完全成功報酬型のため、資金に困った企業がM&A相談を持ち掛けやすい仲介会社です。

M&A事例
スクール運営の債務をM&Aの売却益で返済

オーナーの自己資金を元に、東京都内に複数展開していたまつ毛エクステのスクールが経営難となりM&Aを実施。 集客効果を見込んで好立地へ出店していたことが経営を圧迫し、債務超過していました。 不動産含めて事業譲渡することで、オーナーは完全にスクールから手を放し、売却益を返済にあてることができました。

M&A事例
資金が底をつきたクリニックもM&Aで成功

高額医療機器の導入の支払い負担により、資金繰りが悪化したクリニックがM&Aを決意。 もともとの医療技術の高さはそのまま活かし、クリニックの弱点であった経営面の強化が見込める企業とマッチング。 譲渡先企業によって、集客やスタッフ人材育成等の体制強化が行われたことで、 院長は経営負担が減り、より医療に専念できるように。 結果、医療サービスの向上や治療メニューの拡大が可能となりました。

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インテグループ

着手金 最低報酬
0円 500万
M&Aによる中小企業の更なる発展を後押し

買収候補は会社規模や業種を狭めずに、幅広く選定。条件や相性を優先するとともに、複数のなかから経営者が相手を選択できるので、よりマッチしやすく、且つ高い利益を得られるのが魅力です。

インテグループはどこの企業にも属していない独立系のM&A仲介会社であり、顧客のニーズに沿わない企業を紹介することはありません。

M&A事例
洋食レストランチェーンの事業譲渡

関東圏に複数店舗を運営する洋食レストランチェーンのM&A。一定の売上は上がっていたものの、新規出店の際の投資効果が思うように得られず資金難に陥り、事業譲渡を選択。同業の候補先の中から、居酒屋の運営から新たな業態への進出を検討していた企業とのM&Aを成立させ、事業の譲渡・再建を実現。

M&A事例
プラスチック部門の株式譲渡

大手顧客との取引を中心に経営を行なってきたが、先代社長時代の借入が負担となって業績が悪化。さらに後継者不在の問題もあり、事業譲渡を決断。候補先選定の結果、同じプラスチック部門のメーカーが事業拡大を検討しており、債権者とも交渉を行なった上で、民事再生を申し立てる前提での株式譲渡で合意。

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借金がある場合、会社を売却するメリット

会社に借金がある場合に、会社を売却するメリットを説明します。

借金がある場合、会社を売却するデメリット

逆に、会社を売却したときに発生する可能性のあるデメリットは下記の通りです。

まとめ:借金がある会社の場合、会社の売却は可能か?

いずれにしろ、借金のある会社を売却をしたいと考えるときには、まずは買い手がつくような魅力的な企業だと思わせることが必要になってきます。そのためには下記の点についてよく考え、実行することが鍵になってきます。

また、会社の売却を行うためには、そのタイミングを見極めることも非常に大切です。売却の実行は業界の動きに合わせることが必要ですから、そのタイミングを見極めるとともに、買い手企業が見つかるような対策を行うことが非常に必要になってきます。

中小企業におすすめ 着手金0円のM&A仲介会社
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